2025년 현재 암호화폐 시장에서 탈중앙화 거래소(DEX)와 스왑 플랫폼은 기존 중앙화 거래소의 대안으로 크게 성장했습니다. 이러한 플랫폼들은 중개자 없이 개인 간 직접 거래를 가능하게 하여 프라이버시 보호와 자율성을 중시하는 사용자들에게 필수적인 서비스로 자리매김했습니다[2]. 본 보고서에서는 유니스왑을 포함한 신뢰할 수 있는 주요 암호화폐 스왑 플랫폼의 역사와 특징을 종합적으로 살펴보겠습니다.
탈중앙화 거래소(DEX)의 이해
탈중앙화 거래소는 은행과 같은 중개자 없이 블록체인 기술을 통해 암호화폐 거래를 지원하는 디지털 플랫폼입니다. 이러한 거래소는 중앙화된 기관에 의존하지 않고, 사용자가 직접 통제권을 가지며 결정권이 분산되어 있습니다. 이 분산화 철학은 암호화폐의 핵심 비전으로, 금융적 자율성과 독립성을 증진시킵니다[2].
DEX는 전통적인 거래소보다 더 높은 보안성과 프라이버시를 제공하며, 대부분의 경우 사용자는 KYC(고객 확인 절차)를 거칠 필요가 없습니다. 대신 암호화폐 지갑을 연결하고 원하는 암호화폐를 선택한 후 거래를 시작할 수 있습니다[2]. 이러한 특성은 금융 불안정 시기에 특히 중요해지며, 경제적 지위나 지리적 위치에 관계없이 공정한 금융 접근을 보장합니다[2].
주요 탈중앙화 스왑 플랫폼
유니스왑(Uniswap)
유니스왑은 2018년 11월에 전 Siemens 기계 엔지니어였던 Hayden Adams에 의해 설립된 탈중앙화 암호화폐 거래소입니다[5]. 이더리움 공동 창립자 Vitalik Buterin의 블로그 포스트에서 영감을 받아 개발된 유니스왑은 중앙화 거래소에 의존하지 않고 토큰을 교환할 수 있는 탈중앙화 플랫폼을 만드는 것을 목표로 했습니다[5].
유니스왑은 자동화된 스마트 계약을 활용하여 유동성 풀을 생성하고 거래를 실행하며, AMM(자동화된 마켓 메이커) 모델을 도입하여 사용자들이 직접 지갑에서 암호화폐를 거래할 수 있게 했습니다[5]. 2020년 10월 기준 유니스왑의 일일 평균 거래량은 2억 2천만 달러였으며, DeFi(탈중앙화 금융) 분야에서 광범위하게 활용되고 있습니다[5].
2021년 5월 5일에는 v3가 출시되었고, 현재 Ethereum, Polygon, Avalanche, Base 등 여러 블록체인을 지원합니다[5]. 2024년 12월 기준으로 유니스왑은 거래량 기준 두 번째로 큰 탈중앙화 거래소이자 전체 암호화폐 거래소 중 7번째로 큰 거래소로 평가받고 있습니다[5].
팬케이크스왑(PancakeSwap)
팬케이크스왑은 2020년 9월에 팬케이크에 열정을 가진 익명의 개발자 그룹에 의해 설립되었습니다[9]. 당시 이더리움에서 거래가 느리고 비싸다는 문제점이 있었기 때문에, 팬케이크스왑은 Binance Smart Chain(현 BNB Chain)에 구축되어 더 빠르고 저렴한 거래를 제공했습니다[9].
현재 팬케이크스왑은 Ethereum, BNB Chain, Arbitrum, Aptos, opBNB, zkSync, Base, Linea, Polygon zkEVM 등 9개 체인에서 사용 가능하며, v3 스왑 수수료는 0.01%, 0.05%, 0.25%, 1% 등 다양한 옵션을 제공합니다[9]. 2021년 2월 17일에는 Binance Smart Chain의 첫 10억 달러 프로젝트가 되었으며, 2024년 3월 15일에는 PancakeSwap v4를 도입하여 모듈식 AMM 아키텍처를 제공하고 개발자 프로그램을 통해 DeFi 생태계 지원에 50만 달러를 할당했습니다[9].
스시스왑(SushiSwap)
스시스왑은 Chef Nomi라는 개발자에 의해 만들어진 이더리움 기반 DEX로, 처음에는 유니스왑의 클론으로 시작했지만 이후 추가 기능을 개발했습니다[6]. 이 플랫폼은 유동성 풀을 활용하여 사용자들이 다양한 암호화폐를 직접 거래할 수 있게 하며, 유동성 마이닝과 거버넌스 같은 추가 기능도 제공합니다[6].
스시스왑은 토큰 스왑과 함께 대출과 차입 프로토콜을 포함한 다양한 DeFi 솔루션을 제공하여 사용자들에게 종합적인 탈중앙화 금융 경험을 제공합니다[6]. Sushi DAO에 의해 운영되는 스시스왑은 SUSHI 토큰 보유자들에게 투표권과 거래 수수료 및 스테이킹 보상 공유를 제공합니다[6].
커브 파이낸스(Curve Finance)
커브 파이낸스는 러시아 물리학자 Michael Egorov에 의해 만들어진 탈중앙화 거래소로, 2019년 11월 10일에 백서가 작성되고 2020년 1월 3일에 공식 발표되었습니다[7]. 현재 총 잠금 가치(TVL) 기준으로 가장 큰 프로토콜이며, CRV 토큰을 통해 DAO(탈중앙화 자율 조직) 형태로 운영됩니다[7].
커브 파이낸스는 스테이블코인과 같은 페깅된 자산에 특화되어 있으며, Vyper 프로그래밍 언어로 작성되었습니다[7]. 초기 커브 파이낸스의 풀은 Compound Finance 창립자 Robert Leshner의 제안에 따라 Compound Finance의 수익 발생 토큰을 사용했습니다[7].
발란서(Balancer)
발란서는 2018년 Fernando Martinelli와 Mike McDonald에 의해 설립된 오픈소스 프로토콜로, 다중 토큰 거래, 유동성 제공 및 자동 포트폴리오 관리를 지원합니다[8]. ‘자체 재조정 유동성 풀’에서 이름이 유래된 발란서는 포트폴리오 소유자가 발란서 풀을 생성하고 트레이더가 이를 활용해 거래할 수 있게 합니다[8].
발란서 풀은 두 개 이상의 토큰을 포함하며, 각 토큰은 전체 풀 가치에서 차지하는 비율을 나타내는 독립적인 가중치를 가집니다[8]. 풀은 자동화된 마켓 메이커 역할을 하며, 누구나 풀 내 어떤 두 토큰이든 교환할 수 있습니다[8].
2021년 8월에는 가스 비용 절감과 유동성 확장을 위해 Layer 2 스케일링 솔루션 Arbitrum 지원을 추가했고, 2022년 6월에는 Beethoven X와 협력하여 Layer 2 롤업 네트워크 Optimism에도 출시했습니다[8]. Balancer v2는 현재 Ethereum, Polygon, Arbitrum 및 특정 테스트넷에서 운영 중입니다[8].
뱅코르(Bancor)
뱅코르는 Ethereum 및 EOS 블록체인에서 운영되는 온체인 유동성 프로토콜 및 탈중앙화 거래소입니다[13]. 2020년 7월 31일에는 단일 토큰 노출(단일 자산에 100% 노출), 비영구적 손실 완화, 20배 유동성 증폭과 같은 여러 새로운 기능을 갖춘 V2 업그레이드를 출시했습니다[13].
뱅코르의 특징 중 하나는 대부분의 탈중앙화 및 중앙화 거래소와 달리, 소수의 전문 마켓 메이커가 아닌 수천 명의 독립된 사용자들이 뱅코르의 거래 수수료 중 일부를 받고 유동성을 제공한다는 점입니다[13]. 뱅코르 네트워크의 모든 유동성 풀은 BNT(뱅코르 네트워크 토큰)와 “기본 토큰”을 보유하고 있습니다[13].
2017년 6월 12일, 뱅코르는 3시간 동안 토큰을 판매하여 1억 5300만 달러 상당의 이더를 조달했는데, 이는 당시 Tezos ICO 이전까지 가장 큰 토큰 판매였습니다[13]. 2020년 8월에는 DeFi 중심 투자 회사인 ParaFi Capital이 뱅코르 네트워크 토큰에 전략적 투자를 했습니다[13].
dYdX
dYdX는 사용자가 마진 거래와 영구 계약 거래에 참여할 수 있는 탈중앙화 거래소입니다[2]. 이 거래소는 이더리움 레이어-2 솔루션인 StarkEx를 기반으로 구축되었으며, 제로 지식 증명 기술을 활용해 분산화, 개인정보 보호, 보안성을 보장합니다[2].
dYdX는 Cosmos 생태계 내 자체 블록체인으로의 전환을 발표했으나, 거래에는 기존 주문장 및 매칭 모델을 계속 사용하며, 플랫폼의 원생 토큰과 NFT인 헤지스(Hedgies)도 함께 활용됩니다[2]. 수수료 구조는 입금 수수료가 없고, 메이커 수수료는 0%~0.02%, 테이커 수수료는 0%~0.05%입니다[2].
2025년 5월 기준으로 dYdX v4는 탈중앙화 거래소 중 두 번째로 큰 거래량을 보유하고 있습니다[15].
1인치(1inch)
1인치 네트워크는 2019년 5월 ETHGlobal 뉴욕 해커톤 중에 Sergej Kunz와 Anton Bukov에 의해 설립된 탈중앙화 거래소 애그리게이터입니다[12]. 여러 탈중앙화 거래소(DEX)에서 유동성을 소싱하여 사용자에게 최상의 가능한 환율을 제공하고 슬리피지를 최소화하는 것을 목표로 합니다[12].
1인치 네트워크는 DeFi 환경 내에서 효율적이고 빠르며 안전한 운영을 촉진하기 위해 여러 탈중앙화 프로토콜을 통합합니다. 주요 도구에는 애그리게이션 프로토콜 v5, 유동성 프로토콜, 리미트 오더 프로토콜, P2P 트랜잭션, 그리고 1인치 모바일 지갑이 포함됩니다[12].
1인치 프로토콜은 Ethereum, BNB Chain, Polygon, Arbitrum, Optimism, Gnosis Chain, Avalanche, Klaytn, Aurora, zkSync Era, Fantom 등 다양한 EVM(이더리움 가상 머신) 네트워크에 배포되어 DeFi 생태계 내에서 광범위한 접근성과 상호 운용성을 보장합니다[12].
체인질리(Changelly)
체인질리는 일반적인 탈중앙화 거래소와는 조금 다른 형태로 운영되는 하이브리드 DEX입니다[3]. 중개인 없이 토큰을 교환하기 위해 AMM 모델을 사용하는 일반적인 탈중앙화 거래소와 달리, 체인질리는 20개 이상의 중앙화 및 탈중앙화 플랫폼을 연결하여 유동성을 공급하는 하이브리드 모델을 사용합니다[3]. 이러한 방식으로 다양한 플랫폼에서 데이터를 수집하기 때문에 가격이 매우 합리적입니다[3].
체인질리의 인터페이스는 단순하고 직관적이어서 초보자도 간편하게 사용할 수 있으며, 24시간 고객 서비스를 지원합니다[3]. 거래 절차도 간단하고, 거래가 체결되는 데 걸리는 시간도 약 5분으로 매우 빠릅니다[3].
지원하는 암호화폐로는 비트코인, 이더리움, BNB, 카르다노, 체인링크 등 다양한 알트코인과 도지코인 같은 인기 밈코인, 그리고 스테이블 코인도 모두 지원합니다[3]. 수수료는 모든 거래에 대해 0.25%로 고정되어 있습니다[3].
KyberSwap
KyberSwap은 2017년 싱가포르에서 Loi Luu에 의해 설립되었으며, 2018년 이더리움 메인넷에서 출시되었습니다[10]. KyberSwap은 빠르고 간단하며 안전한 토큰 스왑 플랫폼으로, 최고의 암호화폐 플랫폼 중 하나입니다[10].
설립 이후 KyberSwap은 암호화폐 시장에 즉각적인 가치를 제공하기 위해 노력해왔으며, 현재 WBTC, ETH, DAI, TUSD 등 ERC20 토큰을 교환하는 가장 인기 있는 이더리움 DApp 중 하나입니다[10]. KyberSwap에서 토큰 교환은 완전히 온체인에서 이루어지기 때문에 사용자의 자금을 보유하지 않고, 거래는 항상 블록체인에서 투명하게 이루어집니다[10].
0x Protocol
0x Protocol은 2017년 Will Warren과 Amir Bandeali에 의해 설립된 이더리움 블록체인에서 자산의 P2P(피어-투-피어) 교환을 가능하게 하는 탈중앙화 프로토콜입니다[11]. 이 프로토콜은 탈중앙화 거래소 생성, 유동성 제공자 연결, 그리고 DeFi 자산 거래를 촉진하기 위한 마켓 메이커 인센티브를 제공합니다[11].
0x 프로토콜은 본질적으로 디지털 자산이나 토큰을 교환할 수 있는 거래 엔티티를 위한 표준 메시징 형식과 스마트 계약 모음입니다[11]. 메시지 형식은 거래할 디지털 자산이나 토큰, 거래 가격 가치, 만료 시간, 거래 당사자의 정의된 신원과 같은 핵심 정보를 담고 있는 데이터 필드 집합입니다[11].
2021년 1월에는 프로토콜의 v4 업데이트가 발표되었으며, 이는 요청 시 견적 가스 비용을 70% 줄이는 것을 목표로 했습니다[11].
클레이스왑(KLAYswap)
클레이스왑은 정보보호 관리체계(ISMS) 인증을 획득한 DEX로, 신뢰할 수 있는 보안 시스템과 정보보호체계를 유지하여 안전한 서비스 환경을 제공합니다[19]. 클레이튼(Klaytn) 블록체인 기반의 DeFi 서비스로, 한국어 지원이 뛰어납니다.
기타 주요 스왑 플랫폼
ChangeNOW
ChangeNOW는 350개 이상의 코인을 지원하며, 수수료는 시장 상황에 따라 0.5%에서 4%까지 다양합니다[17]. 최소 금액은 $1.7-$20이며, 거래 속도는 약 2분 정도 소요됩니다[17]. 계좌나 예금 없이 지갑에서 지갑으로 직접 신뢰할 수 있는 스왑을 제공한다는 특징이 있습니다[17].
심플스왑(SimpleSwap)
심플스왑은 500개 이상의 코인을 지원하며, 0.5%의 수수료를 부과합니다[17]. 최소 금액 제한이 없고 거래가 즉시 이루어지는 장점이 있습니다[17]. 간소화된 인터페이스와 저렴한 수수료로 사용자 친화적인 서비스를 제공합니다[17].
스텔스EX(StealthEX)
스텔스EX는 900개 이상의 코인을 지원하며, 수수료는 약 0.5%입니다[17]. 최소 금액 제한이 없고 거래 속도는 5-30분 정도 소요됩니다[17]. 개인 정보 제공 없이 코인 교환이 가능하고 스왑 크기, 금액, 볼륨에 제한이 없다는 특징이 있습니다[17]. 바이낸스, KuCoin, Huobi 등 주요 거래소로부터 유동성을 공급받아 빠른 스왑 처리와 경쟁력 있는 가격을 제공합니다[17].
Godex
Godex는 200개 이상의 코인을 지원하며, 수수료는 0.5-1%입니다[17]. 최소 금액 제한이 없고 거래가 즉시 이루어지는 장점이 있습니다[17]. 암호화폐 스왑의 익명성과 사용 편의성을 강조한 서비스입니다[17].
결론: 신뢰할 수 있는 스왑 플랫폼 선택 가이드
암호화폐 스왑 플랫폼을 선택할 때는 여러 요소를 고려해야 합니다. 지원하는 자산의 다양성, 스왑 수수료의 합리성, 거래 속도, 금액 제한 여부, 유동성의 충분함, 보안성 및 사용자 리뷰 등을 종합적으로 평가하는 것이 중요합니다[17].
유니스왑은 DEX의 선구자로서 역사와 신뢰성 측면에서 강점을 가지며, 팬케이크스왑은 다중 체인 지원과 저렴한 수수료가 장점입니다. dYdX는 마진 거래와 영구 계약 거래에 특화되어 있으며, 커브 파이낸스는 스테이블코인 거래에 최적화되어 있습니다. 1인치는 여러 DEX에서 최적의 가격을 찾아주는 애그리게이터로서의 역할이 강점입니다.
이러한 다양한 옵션 중에서 자신의 거래 목적, 선호하는 블록체인 네트워크, 수수료 구조, 그리고 보안 요구사항에 맞는 플랫폼을 선택하는 것이 중요합니다. 또한 암호화폐 시장이 계속 진화하고 있으므로, 정기적으로 새로운 개발 상황과 보안 감사 결과를 확인하는 것이 좋습니다.
출처
[1] 2025년 최고의 암호화폐 스왑 플랫폼 및 웹사이트 – Bitcoin.com https://www.bitcoin.com/ko/exchanges/swap-platforms/
[2] 최고의 탈중앙화 거래소(DEX) 12선 [2025년] – BeinCrypto Korea https://kr.beincrypto.com/learn-kr/best-decentralized-exchanges-2/
[3] 해킹 위험이 낮은 거래소를 찾는다면? DEX 거래소 순위 – ICObench https://icobench.com/kr/crypto-exchanges/best-dex-exchanges/
[4] [코인투자기초#6] 꼭 써봐야 할 SWAP 앱 3가지 – Talken https://talken.io/board/post/TOKEN_TALK/90861
[5] Uniswap – Wikipedia https://en.wikipedia.org/wiki/Uniswap
[6] SushiSwap – Exchanges – IQ.wiki https://iq.wiki/wiki/sushiswap
[7] Curve Finance – defillama wiki https://wiki.defillama.com/wiki/Curve_Finance
[8] Balancer – Exchanges | IQ.wiki https://iq.wiki/wiki/balancer
[9] PancakeSwap – Exchanges – IQ.wiki https://iq.wiki/wiki/pancakeswap
[10] Kyberswap – Exchanges – IQ.wiki https://iq.wiki/wiki/kyberswap
[11] 0x Protocol – Exchanges | IQ.wiki https://iq.wiki/wiki/0x
[12] 1INCH – Exchanges – IQ.wiki https://iq.wiki/wiki/1inch
[13] Bancor – Exchanges | IQ.wiki https://iq.wiki/wiki/bancor
[14] 암호화폐 투자자를 위한 스왑(swap)의 모든 것 : 개념부터 실전 팁까지 https://store-kr.dcentwallet.com/blogs/post/crypto-swap-guide
[15] 암호화폐 탈중앙화 거래소 순위 1위 | 코인마켓캡 – CoinMarketCap https://coinmarketcap.com/ko/rankings/exchanges/dex/?type=derivatives
[16] 해킹 위험이 낮은 거래소를 찾는다면? DEX 거래소 순위 – ICO Bench https://icobench.com/kr/best-dex-exchanges/
[17] 7년 낮은 수수료의 최고의 암호화폐 스왑 거래소 2025곳 https://www.cryptowinrate.com/ko/best-crypto-swap-exchanges/
[18] 신뢰할만한 암호화폐 거래소 순위 – 99bitcoins KR https://99bitcoins.com/kr/bitcoin-exchanges/
[19] KLAYswap https://klayswap.com/ko
[20] 1inch Fusion+ | Efficient Cross-Chain Swap DEX Standard https://1inch.io/fusion/
[21] Top Decentralized Exchanges (DEXs) (2025) – Web3 Wiki – Moralis https://developers.moralis.com/web3-wiki/top/decentralized-exchanges-dexs/
[22] QuickSwap – Exchanges – IQ.wiki https://iq.wiki/wiki/quickswap
[23] Dodo – Wikipedia https://en.wikipedia.org/wiki/Dodo
[24] Dex 거래소란? 2025년 상위 덱스 거래소 순위 – NewsBTC https://www.newsbtc.com/best-decentralized-exchanges-kr/
[25] 2025년 최고의 탈중앙화 암호화폐 거래소 (DEX) – Bitcoin.com https://www.bitcoin.com/ko/exchanges/decentralized/
[26] Sol Dex Volume이 220 억 달러를 기록하면서 문화는 2025 년 최고의 … https://www.cryptopolitan.com/ko/solaxy-could-be-the-best-solana-play-of-2025-as-sol-dex-volume-hits-22-billion/
[27] 특화형 DEX, 2025년 디파이 시장 주도할 것…규제 혁신 가속해야 https://news.nate.com/view/20250327n07998
[28] 2024월 기준 DEX 순위!! (탈중앙화 거래소. Dapp) – 일등박사 https://drfirst.tistory.com/entry/2024%EC%9B%94-%EA%B8%B0%EC%A4%80-DEX-%EC%88%9C%EC%9C%84-%ED%83%88%EC%A4%91%EC%95%99%ED%99%94-%EA%B1%B0%EB%9E%98%EC%86%8C-Dapp
[29] DEX 사용자 필독! 이런 사이트가 있었어? (부제: 잃어버린 차트를 … https://xangle.io/research/detail/509
[30] 7년 최고의 2025개 분산형 거래소(DEX) – Guru99 https://www.guru99.com/ko/best-decentralized-exchange.html
[31] [사용기] SwapSpace – 가상자산 스왑 서비스 비교 사이트 https://your-blog.tistory.com/72
[32] File:Uniswap Logo and Wordmark.svg – Wikipedia https://en.wikipedia.org/wiki/File:Uniswap_Logo_and_Wordmark.svg
[33] 유니스왑 – 위키원 – 코인 http://wiki.hash.kr/index.php?title=%EC%9C%A0%EB%8B%88%EC%8A%A4%EC%99%91&mobileaction=toggle_view_mobile
[34] Uniswap | Trade crypto and NFTs safely on the top DeFi platform https://app.uniswap.org
[35] Uniswap (DEX) – Exchanges – IQ.wiki https://iq.wiki/wiki/uniswap
[36] 4. Pancakeswap 프로토콜 – 디파이미션(DeFi Mission) – 위키독스 https://wikidocs.net/132431
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[38] PancakeSwap – Wikipedia https://en.wikipedia.org/wiki/PancakeSwap
[39] WIKIPEDIA | PancakeSwap https://pancakeswap.finance/info/token/0xfcfd04ccba25860d199652fecf3983364ed837e4
[40] WIKI – PancakeSwap https://pancakeswap.finance/info/bsc/tokens/0x372a61EBEB3fF5f36f603eAa4dF890b18d36065D
[41] PancakeSwap price CAKE #95 – CoinMarketCap https://coinmarketcap.com/currencies/pancakeswap/
[42] SushiSwap – defillama wiki https://wiki.defillama.com/wiki/SushiSwap
[43] Inch – Wikipedia https://en.wikipedia.org/wiki/Inch
[44] 1inch: Top DeFi Products & Solutions for Web3 https://1inch.io
[45] Decentralized finance – Wikipedia https://en.wikipedia.org/wiki/Decentralized_finance
[46] 1inch – Web3 Wiki – Moralis https://developers.moralis.com/web3-wiki/1inch-2/
[47] 1INCH – defillama wiki https://wiki.defillama.com/wiki/1INCH
[48] 1inch Network | CryptoSlate https://cryptoslate.com/companies/1inch-network/
[49] What Is 1inch Network (1INCH)? – CoinMarketCap https://coinmarketcap.com/academy/article/what-is-1inch-1inch
[50] 1inch – Golden https://golden.com/wiki/1inch-8JVPZYJ
[51] Bancor – Wikipedia https://en.wikipedia.org/wiki/Bancor
[52] 방코르 – 위키백과, 우리 모두의 백과사전 https://ko.wikipedia.org/wiki/%EB%B0%A9%EC%BD%94%EB%A5%B4
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[54] Bancor – CryptoMarketsWiki https://crypto.marketswiki.com/index.php?title=Bancor
[55] Bancor – P2P Foundation Wiki https://wiki.p2pfoundation.net/Bancor
[56] What Is Quickswap ($QUICK)? Everything You Need to Know https://coins.ph/academy/what-is-quickswap-new-quick-everything-you-need-to-know/
[57] Dodo – Wikipedia, the free encyclopedia https://il.mahidol.ac.th/e-media/150charles-darwin/Dodo%20-%20Wikipedia,%20the%20free%20encyclopedia.htm
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